AUD/USDの反発とリスク要因〜RBA政策発表と米ドル動向が鍵〜

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概要

RBAの政策金利発表が焦点

火曜日に予定されているオーストラリア準備銀行(RBA)の金融政策発表がAUD/USD相場の注目ポイント。金利は4.35%に据え置かれる見込みだが、GDP成長率の低下がタカ派姿勢を弱める可能性がある。

米ドルとFRBの動向も重要

FRBが来週、利下げを行うとの予想が強いものの、米ドルは引き続き強含み。今週発表される米国消費者物価指数(CPI)も影響を及ぼす可能性が高い。

テクニカル分析とリスク

短期的には移動平均線やRSIが弱気傾向を示す。AUD/USDが0.6380を下回ればさらに下落するリスクがあり、0.6550を超えれば回復局面に入る可能性も。

AUD/USD強気反転の可能性が浮上

現在、AUD/USDの為替市場は注目を集めています。火曜日にはオーストラリア準備銀行(RBA)が年内最後の金融政策発表を行う予定で、これが市場に影響を与える見込みです。4か月ぶりの安値である0.6380から反発し現在、AUD/USDは0.6450付近まで上昇しました。

市場では、RBAが政策金利を4.35%に据え置くと予想されています。ただし、第3四半期の国内総生産(GDP)の成長率が予想を下回ったことから、RBAがタカ派的な政策姿勢を和らげる可能性が示唆されています。この緩和的な見通しが豪ドルの支えとなるかもしれません。一方、主要銀行のアナリストは、RBAが利下げを開始する時期を2025年5月と予測しています。この背景には、物価上昇圧力が高まる懸念が影響しています。

また、米国の連邦準備制度理事会(FRB)も注目されています。市場では、FRBが来週の政策会合で金利を0.25%引き下げ、4.25%~4.50%にするとの見方が強まっています。ただし、これにもかかわらず米ドルは依然として強含みの動きを見せています。今週発表予定の11月の米国消費者物価指数(CPI)データが市場に大きな影響を与えると考えられます。

短期的なテクニカル分析

AUD/USDの短期的なトレンドは弱気が継続しています。短期から長期にわたるすべての移動平均線が下落しており、相対力指数(RSI)は40を下回っています。これらの指標は市場の弱気な勢いを示唆しています。

もしAUD/USDが0.6380のサポートを維持できなければ、さらなる下落が予想され、8月の安値0.6300付近まで下がる可能性があります。一方で、逆に価格が反発して11月20日の高値0.6550を超えた場合、0.6600を目指す可能性があります。

リスク要因と注目ポイント

今週の重要なポイントは、RBAの金融政策と水曜日に発表される米国のCPIデータです。これらがAUD/USDの方向性を左右する大きな要因となるでしょう。また、オーストラリア経済ではGDP成長率の減速や、今後の利下げ観測が豪ドルにとってリスクとなっています。さらに、米ドルの動向次第では、AUD/USDの下落圧力が強まる可能性もあります。

今後の動きを見極めるため、投資家はこれらの要因に注意しながら取引戦略を練る必要があるでしょう。AUD/USDが次にどの方向に動くかは、火曜日のRBA発表や米国の経済データ次第となりそうです。

まとめ

AUD/USDは現在、オーストラリア準備銀行(RBA)の金融政策発表を控えた市場の期待と、米ドルの動向が交錯する局面にあります。RBAは金利を4.35%に据え置くと予想されていますが、第3四半期のGDP成長率の鈍化により、タカ派的な姿勢を和らげる可能性があります。これが豪ドルにとって一時的な支援材料となる一方、FRBの利下げ観測や米国のCPIデータが米ドルの強含みを支えています。

テクニカル的には、AUD/USDは短期から長期までの移動平均線が下落を示し、RSIも弱気を維持しています。価格が0.6380を下回ればさらなる下落が予想されますが、反発して0.6550を超えた場合、次の抵抗線0.6600に向かう可能性があります。市場は火曜日のRBA発表と今週の米国経済指標を重要視しており、これらがAUD/USDの今後の方向性を左右する見通しです。

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